8月份，傳統(tǒng)淡季，重卡市場(chǎng)終端需求“淡如水”。在這個(gè)貨車(chē)以舊換新政策落地的月份里，行業(yè)批發(fā)銷(xiāo)量環(huán)比會(huì)有所好轉(zhuǎn)嗎？在燃?xì)廛?chē)銷(xiāo)量大跌的同時(shí)，這個(gè)月的出口和新能源表現(xiàn)又是如何的呢？
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2018-2024年我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量月度走勢(shì)圖（單位：輛）
8月重卡市場(chǎng)銷(xiāo)出5.8萬(wàn)輛，出口和新能源是亮點(diǎn)
由于市場(chǎng)需求不旺，8月份的重卡行業(yè)，批發(fā)和零售銷(xiāo)量都雙雙下降。
根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)初步掌握的數(shù)據(jù)，2024年8月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售約5.8萬(wàn)輛左右（批發(fā)口徑，包含出口和新能源），環(huán)比7月份基本持平，比上年同期的7.12萬(wàn)輛下滑18%，減少了約1.3萬(wàn)輛。
5.8萬(wàn)輛放在最近八年來(lái)看，僅高于2022年8月（4.62萬(wàn)輛）和2021年8月（5.13萬(wàn)輛），低于其他年份的8月份銷(xiāo)量。累計(jì)來(lái)看，2024年1-8月，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售各類(lèi)車(chē)型約62.1萬(wàn)輛，累計(jì)增速進(jìn)一步縮窄至同比持平的狀態(tài)。筆者本不想說(shuō)，但情況確實(shí)已然“十分嚴(yán)峻”。
實(shí)際上，批發(fā)銷(xiāo)量能環(huán)比持平，主要還是因?yàn)橹乜êＭ獬隹诮o力，撐起了局勢(shì)。反觀國(guó)內(nèi)重卡銷(xiāo)量，不但同比下降，環(huán)比也是下降的。
首先，在海外出口方面，繼6、7月份重卡出口連續(xù)出現(xiàn)同比下降之后，8月份的重卡出口銷(xiāo)量終于重回上升通道，預(yù)計(jì)同比上漲超過(guò)13%。由于俄羅斯將從10月1日起對(duì)進(jìn)口汽車(chē)大幅提高報(bào)廢處理稅稅率，因此，8月份的重卡出口保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，9月份的表現(xiàn)也不會(huì)差。
其次，作為中國(guó)重卡市場(chǎng)發(fā)展的“三駕馬車(chē)”之一，新能源重卡8月份延續(xù)了“淡季不淡”的良好勢(shì)頭，預(yù)計(jì)終端實(shí)銷(xiāo)達(dá)到5500輛+，同比大幅增長(zhǎng)90%。
2015-2024年我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量年度走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)輛）
第三，國(guó)內(nèi)終端銷(xiāo)量仍高于國(guó)內(nèi)批發(fā)銷(xiāo)量，重卡行業(yè)還在“去庫(kù)存”。根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)的初步預(yù)測(cè)，8月份國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)終端實(shí)銷(xiāo)預(yù)計(jì)不到4萬(wàn)輛，環(huán)比7月下降16%，比上年同期的5.23萬(wàn)輛下降超過(guò)25%。終端實(shí)銷(xiāo)同比、環(huán)比雙降的原因，一方面是在低運(yùn)價(jià)、低收益、低需求的市場(chǎng)環(huán)境下，貨運(yùn)市場(chǎng)景氣度較低，整體終端需求疲軟；另一方面則是因?yàn)槭袌?chǎng)觀望情緒濃厚。7月31日，交通運(yùn)輸部、財(cái)政部印發(fā)“關(guān)于實(shí)施老舊營(yíng)運(yùn)貨車(chē)報(bào)廢更新的通知”，對(duì)國(guó)三及以下排放老舊營(yíng)運(yùn)貨車(chē)報(bào)廢更新給予資金補(bǔ)貼。卡車(chē)以舊換新補(bǔ)貼政策出臺(tái)后，8月份就是緊鑼密鼓的落地期。各個(gè)地方政府這個(gè)月里主要在做的工作包括：梳理、盤(pán)點(diǎn)本區(qū)域內(nèi)的國(guó)三中重卡保有量；地方配套資金的落實(shí)；跟經(jīng)銷(xiāo)商、車(chē)隊(duì)等開(kāi)會(huì)溝通，征求相關(guān)意見(jiàn)和建議等。
8月28日，交通運(yùn)輸部辦公廳、公安部辦公廳、財(cái)政部辦公廳、商務(wù)部辦公廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好老舊營(yíng)運(yùn)貨車(chē)報(bào)廢更新工作的通知》，這也被認(rèn)為是7月31日貨車(chē)以舊換新政策的操作細(xì)則。在此之后，各省市自治區(qū)的以舊換新實(shí)施政策加速出臺(tái)，為9月份市場(chǎng)啟動(dòng)創(chuàng)造了條件。但這也在客觀上導(dǎo)致大量用戶(hù)在8月份的“持幣觀望”與等待，造成了當(dāng)月市場(chǎng)的走低。而且，市場(chǎng)淡季下，終端銷(xiāo)量走低，批發(fā)銷(xiāo)量就更好不到哪兒去了。
第四，8月份，LNG氣價(jià)的持續(xù)上漲，造成天然氣重卡銷(xiāo)量的同比、環(huán)比雙雙下滑。各地的LNG氣價(jià)從7月份起就持續(xù)上漲，截止到8月30日LNG批發(fā)價(jià)均值已經(jīng)超過(guò)5100元/噸，北方不少地區(qū)的LNG終端售價(jià)已經(jīng)達(dá)到5.3元以上；反觀成品油價(jià)，最近一段時(shí)間連續(xù)下調(diào)，各地的0號(hào)柴油終端售價(jià)已經(jīng)下降到7.5元以下，部分區(qū)域的終端售價(jià)在7.2元左右。油氣差價(jià)的快速縮小，讓燃?xì)廛?chē)的經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)勢(shì)（相比柴油車(chē)）遭到很大削弱，這便助長(zhǎng)了用戶(hù)短期內(nèi)的觀望情緒，讓8月份終端市場(chǎng)“雪上加霜”。
第一商用車(chē)網(wǎng)據(jù)此判斷，8月份的天然氣重卡終端實(shí)銷(xiāo)預(yù)計(jì)在1.2萬(wàn)-1.3萬(wàn)輛，同比下降34%左右，環(huán)比下降3成，滲透率從7月份的38.5%下降至32%左右；國(guó)內(nèi)牽引車(chē)市場(chǎng)的天然氣滲透率預(yù)計(jì)不到60%，是今年2月份以來(lái)的新低，僅高于1月份的42%。
“金九銀十”會(huì)如期到來(lái)嗎？
8月份，市場(chǎng)訂單和銷(xiāo)量“慘淡收?qǐng)觥保?月份，“金九銀十”小旺季會(huì)如期到來(lái)嗎？
筆者以為，隨著各地以舊換新政策實(shí)施方案落地，由于觀望、猶豫而被“壓抑”的終端需求和訂單會(huì)逐漸釋放出來(lái)，進(jìn)而對(duì)9-10月份市場(chǎng)形成有力支撐，呈現(xiàn)出較為明顯的環(huán)比增長(zhǎng)。但這個(gè)過(guò)程中，有幾個(gè)方面值得關(guān)注。
首先，由于貨車(chē)以舊換新政策截止時(shí)間是2024年12月31日，因此，利好政策所帶來(lái)的新車(chē)增量很可能是逐月走高，11-12月的終端市場(chǎng)未必比9-10月差，甚至?xí)谀甑仔纬梢徊ā八ξ残?yīng)”。
其次，市場(chǎng)上真正活躍的中重型國(guó)三老舊柴油貨車(chē)并不多，只有二、三十萬(wàn)輛，因此，不宜對(duì)以舊換新的政策增量有太高預(yù)期。這二三十萬(wàn)輛貨車(chē)的車(chē)主中，其中一部分人會(huì)選擇報(bào)廢舊車(chē)，拿到補(bǔ)貼后就不再購(gòu)車(chē)；還有一部分人會(huì)選擇報(bào)廢舊車(chē)，拿到補(bǔ)貼后加點(diǎn)錢(qián)買(mǎi)一輛二手柴油車(chē)或者天然氣車(chē)。在當(dāng)前貨運(yùn)市場(chǎng)不景氣、車(chē)多貨少、貨源不穩(wěn)定、運(yùn)價(jià)低迷的環(huán)境下，上述兩種情況占到的比例很可能會(huì)達(dá)到70-80%，真正會(huì)在報(bào)廢舊車(chē)后再買(mǎi)新車(chē)的車(chē)主，筆者預(yù)計(jì)只占到百分之二三十。也就是說(shuō)，貨車(chē)以舊換新所帶來(lái)的政策性新車(chē)增量是幾萬(wàn)臺(tái)，而非十幾萬(wàn)臺(tái)。
第三，燃?xì)廛?chē)的滲透率2024年全年會(huì)降至35%以下。根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2024年1-8月重卡的燃?xì)饣瘽B透率是36%左右，此后會(huì)在“LNG價(jià)格上漲”和“以舊換新政策不補(bǔ)貼燃?xì)廛?chē)”的雙重夾擊下進(jìn)一步下降，尤其是11月份北方供暖季到來(lái)后，燃?xì)庵乜ㄔ露葷B透率將跌至25%以下。但由于中長(zhǎng)途牽引車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)形成以燃?xì)廛?chē)為基準(zhǔn)的公路運(yùn)價(jià)定價(jià)體系，因此，天然氣重卡的月度滲透率自8月以后低于35%是短期現(xiàn)象，并不能改變重卡市場(chǎng)尤其牽引車(chē)市場(chǎng)燃?xì)饣闹虚L(zhǎng)期趨勢(shì)——除非LNG價(jià)格連續(xù)不斷的上漲。
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